Những phương thức giao dịch trên thị trường forex

Forex là thị trường hấp dẫn để kiếm lời, do đó các nhà đầu tư đã nghĩ ra nhiều cách khác nhau để đầu cơ tiền tệ. 

Trong nhiều các công cụ tài chính thì những công cụ phổ biến để đầu tư forex là bán lẻ, giao ngay, hợp đồng tương lai, quyền chọn, quỹ hoán đổi (ETF), CFD và cược chênh lệch tỷ giá.

Trong bài viết này, tôi chỉ đề cập đến cách đầu tư cho nhà đầu tư cá nhân.

Các công cụ tài chính như hoán đổi và kỳ hạn sẽ không được nói đến trong bài viết này vì chúng chỉ phục vụ cho các tổ chức. (Xem thêm: Thị trường forex là gì)

Chúng ta hãy cùng thảo luận về cách mà bạn có thể giao dịch forex.

Hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai là hợp đồng mua hoặc bán một tài sản nhất định ở một mức giá xác định vào một ngày trong tương lai (đó là lý do tại sao chúng được gọi là hợp đồng tương lai).

Hợp đồng tương lai tiền tệ là một hợp đồng nêu chi tiết giá mà một loại tiền tệ có thể được mua hoặc bán và ấn định ngày giao dịch cụ thể. (Xem thêm: Các cặp tiền tệ trong forex)

Hợp đồng tương lai tiền tệ được tạo ra bởi Sàn giao dịch Hàng hóa Chicago (CME) vào năm 1972.

Thị trường tương lai rất minh bạch và được quản lý chặt chẽ vì các hợp đồng tương lai được tiêu chuẩn hóa và giao dịch trên một sàn giao dịch tập trung.

Bạn sẽ luôn có được giá và thông tin giao dịch.

Bạn có thể tìm hiểu thêm về hợp đồng tương lai FX của CME tại đây.

Quyền chọn

Quyền chọn là một công cụ tài chính cung cấp quyền cho người mua, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá xác định vào ngày hết hạn của quyền chọn.

Nếu một nhà giao dịch “bán” một quyền chọn, thì họ sẽ có nghĩa vụ mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá cụ thể vào ngày hết hạn.

Cũng giống như hợp đồng tương lai, quyền chọn cũng được giao dịch trên một sàn giao dịch, chẳng hạn như Sàn giao dịch Hàng hóa Chicago (CME), Sở giao dịch chứng khoán quốc tế (ISE) hoặc sàn giao dịch chứng khoán Philadelphia (PHLX).

Nhược điểm của giao dịch quyền chọn forex là thời gian thị trường bị giới hạn đối với một số quyền chọn nhất định và tính thanh khoản không được như thị trường tương lai hoặc thị trường giao ngay.

ETF

ETF cung cấp khả năng tiếp cần với một loại tiền tệ hoặc rổ tiền tệ.

ETF cho phép các cá nhân tiếp cận với thị trường forex thông qua một quỹ được quản lý mà không phải chịu áp lực khi thực hiện các giao dịch riêng lẻ.

ETF có thể được sử dụng để đầu cơ tiền tệ, đa dạng hóa danh mục đầu tư hoặc phòng ngừa rủi ro tiền tệ.

ETF được tạo ra và quản lý bởi các tổ chức tài chính mua và giữ tiền tệ trong quỹ. Sau đó, họ chào bán cổ phiếu của quỹ cho công chúng trên một sàn giao dịch, bạn có thể mua và giao dịch những cổ phiếu này giống như cổ phiếu.

Giống như quyền chọn, nhược điểm của giao dịch ETF là thị trường không mở cửa 24 giờ. Ngoài ra, khi giao dịch ETF thì bạn phải trả phí hoa hồng và các chi phí giao dịch khác.

Thị trường giao ngay

Thị trường forex giao ngay còn được gọi là thị trường OTC.

Thị trường forex là thị trường tài chính lớn, đang phát triển và có tính thanh khoản cao, hoạt động 24 giờ một ngày. (Tìm hiểu thêm về thanh khoản trong forex).

Đây không phải là một thị trường theo nghĩa truyền thống vì nó không có địa điểm giao dịch trung tâm hoặc “sàn giao dịch”.

Trong thị trường OTC, khách hàng giao dịch trực tiếp với nhau.

Không giống như hợp đồng tương lai, ETF và quyền chọn, được giao dịch thông qua thị trường tập trung, thị trường forex giao ngay là hợp đồng thỏa thuận riêng giữa hai bên.

Hầu hết giao dịch sẽ được thực hiện thông qua mạng giao dịch điện tử.

Thị trường chính của Forex là “interdealer”, nơi các đại lý forex giao dịch với nhau. Đại lý là một trung gian tài chính sẵn sàng mua hoặc bán tiền tệ bất kỳ lúc nào với khách hàng của mình.

Interdealer còn được gọi là thị trường “liên ngân hàng” do các ngân hàng có thể được xem là các đại lý forex.

Chỉ có các tổ chức mới có thể tiếp cận được với interdealer, vì nó yêu cầu khối lượng giao dịch rất lớn.

Các ngân hàng, công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí, các tập đoàn lớn và các tổ chức tài chính lớn khác quản lý những rủi ro liên quan đến sự biến động của tỷ giá tiền tệ.

Trong thị trường forex giao ngay, một nhà đầu tư tổ chức đang mua và bán một thỏa thuận hoặc hợp đồng để thực hiện hoặc giao nhận một loại tiền tệ.

Giao dịch forex giao ngay là một thỏa thuận song phương để trao đổi loại tiền tệ này với một loại tiền tệ khác.

Hợp đồng giao ngay này là một nghĩa vụ ràng buộc để mua hoặc bán một lượng ngoại tệ nhất định với mức giá là “tỷ giá hối đoái giao ngay” hoặc tỷ giá hối đoái hiện hành.

Vì vậy, nếu bạn mua EUR/USD trên thị trường giao ngay, bạn đang giao dịch một hợp đồng mà bạn sẽ nhận được một lượng euro cụ thể bằng cách quy đổi đồng đô la Mỹ theo giá thỏa thuận (hoặc tỷ giá hối đoái).

Trên thực tế, trong khi giao dịch forex giao ngay được thực hiện theo tỷ giá hiện tại, giao dịch thực tế không được giải quyết cho đến hai ngày làm việc sau ngày giao dịch.

Điều này được gọi là T+2 (Hôm nay cộng với 2 ngày làm việc).

Có nghĩa là việc giao hàng bạn mua hoặc bán phải được thực hiện trong vòng hai ngày làm việc và được gọi là ngày giá trị hoặc ngày giao hàng.

Ví dụ: một tổ chức mua EUR/USD trên thị trường forex giao ngay.

Giao dịch mở và đóng cửa vào thứ Hai có ngày giá trị vào thứ Tư. Điều này có nghĩa là họ sẽ nhận được euro vào thứ Tư.

Tuy nhiên, không phải tất cả các loại tiền đều thanh toán T+2. Ví dụ: ngày giá trị của USD/CAD, USD/TRY, USD/RUB và USD/PHP là T+1, có nghĩa là một ngày làm việc trong tương lai kể từ hôm nay.

Giao dịch trên thị trường forex giao ngay không phải là sân chơi của các nhà đầu tư cá nhân hoặc nhỏ lẻ.

Forex bán lẻ

Có một thị trường OTC thứ cấp cho phép các nhà đầu tư cá nhân, nhỏ lẻ tham gia vào thị trường forex.

Và họ được goi là “nhà cung cấp giao dịch forex”.

Các nhà cung cấp giao dịch forex thay mặt bạn giao dịch trên thị trường OTC chính. Họ tìm các mức giá tốt nhất hiện có và sau đó hiển thị giá trên nền tảng giao dịch của họ.

Điều này tương tự như cách một cửa hàng bán lẻ mua hàng từ nhà bán sỉ và hiển thị giá “bán lẻ” cho khách hàng của họ.

Mặc dù hợp đồng forex giao ngay thường yêu cầu giao tiền trong vòng hai ngày, nhưng trên thực tế, không ai nhận bất kỳ loại tiền nào trong giao dịch forex.

Các nhà đầu tư forex cá nhân thường giao dịch các hợp đồng forex giao ngay có đòn bẩy. Đòn bẩy cho phép bạn kiểm soát một lượng lớn tiền tệ với một số vốn nhỏ.

Các nhà môi giới forex cho phép bạn giao dịch bằng đòn bẩy, đó là lý do tại sao bạn có thể mở các vị trí có giá trị gấp 50 lần số tiền ký quỹ. Với 2000 USD, bạn có thể mở một giao dịch EUR/USD trị giá 100000 USD.

Các giao dịch forex của nhà đầu tư cá nhân phải được kết thúc bằng giao dịch bù trừ hoặc thanh lý. Nếu bạn mua bảng Anh bằng đô la Mỹ, bạn sẽ kết thúc giao dịch bằng cách bán bảng Anh để đổi lấy đô la Mỹ.

Nếu bạn có một giao dịch còn mở vào cuối ngày làm việc, giao dịch đó sẽ tự động được chuyển sang ngày giá trị tiếp theo để tránh việc phân phối đơn vị tiền tệ.

Nhà môi giới forex sẽ tự động tiếp tục thực hiện hợp đồng giao ngay cho bạn vô thời hạn cho đến khi nó được đóng.

Khi các giao dịch được thay đổi, điều này dẫn đến việc bạn sẽ phải trả hoặc kiếm được tiền lãi.

Các khoản phí này được gọi là phí swap hay còn gọi là phí qua đêm.

Giao dịch forex của các nhà đầu tư cá nhân được coi là đầu cơ. Vì họ không tìm cách sở hữu vật chất đối với các loại tiền họ mua hoặc giao các loại tiền tệ mà họ bán.